新一轮涨价潮 存储板块近期异动频频，主要来自一则消息。网上流传出一份闪迪涨价函：因存储行业供需转变为供不应求，加上关税影响，公司自4月...
来源：雪球App，作者： 小炅的浮华，（https://xueqiu.com/4193167292/327283278）
存储板块近期异动频频，主要来自一则消息。
网上流传出一份闪迪涨价函：因存储行业供需转变为供不应求，加上关税影响，公司自4月1日起对渠道和消费者客户的所有产品提价超过10%，后续季度还可能再涨。
闪迪SanDisk，是西部数据集团旗下专做NAND存储的产品供应商，旗下产品覆盖消费级、专业级、企业级的各类硬盘、存储卡。在中国存储卡市场，闪迪份额排名前三，与三星、金士顿共同占据超60%的市场份额。
NAND存储终端产品这块的全面涨价已经开启，是存储新周期的标志性事件。
一、内存涨价的逻辑
这里分供给和需求两方面来阐述
1、 供给侧 2024年下半年，由于需求不振，存储价格再次下跌，消费类下跌30%、企业级存储器下跌10%～20%，受此影响，海外主流存储厂于2024年年底开启新一轮减产。 其中NAND方面，美光预计减产10%、三星西安工厂减产15%、海力士减产10%、西部数据预计减产15%，平均减产幅度在10%之上，业内预期这轮减产的效应将逐步在二季度开始体现。
2、 需求侧
当前国内存储的增量主要在于AI基础存力的建设，不管是数据中心服务器，还是本地一体机部署，都需要配以大容量的存储系统，目前AI服务器硬盘容量已经提升至30TB，是传统服务器的2-4倍。一体机更需要高性能存储设备支持其本地化大模型运行和数据缓存。
其中全闪存化是AI推动的技术大趋势，全闪存阵列的存储密度已突破200TB/机架单元，单系统最高原始容量可达70PB（较早期提升7倍），并且全闪存化采用NVMe协议、25/100Gb以太网、32Gb光纤通道等新硬件，结合GPU加速和多核CPU，实现百微秒级延迟和千万级IOPS性能，尤其适合AI训练等高并发场景。
在3月3日的最新巴塞罗那MWC25大会上，华为发布新一代OceanStor Dorado融合全闪存存储和OceanStor A系列高性能AI存储，提供亿级IOPS、金融级可靠性和高效的AI训推能力。也标志着企业存储全面拥抱AI时代。
华为后续的昇腾一体机，都有望内置OceanStor Dorado全闪存存储系统，单机最大缓存可达4TB，如果要支持满血版大模型（如DeepSeek V3/R1），那需更高容量，部分型号可达数十TB。
端侧AI百花齐放，打开存储未来成长空间。AI赋能各种iot终端，AI耳机、AI眼镜、AI玩具进入高速成长期，推动存储芯片（NOR、DRAM、NAND等）量价齐升。
根据DeepSeek数据，2024年AI相关SSD采购容量超45EB，年增率超60%。
根据IDC数据，预计2028年全球企业级存储系统中全闪存阵列占比有望超50%，全球企业级SSD市场容量达324亿美金。
因此我们判断，新一轮国产存储周期就在眼前。NAND存储价格有望在二季度迎来全面上涨，DRAM存储稍晚。
相关A股公司介绍：
1、存储芯片设计
兆易创新（603986）：国内存储芯片设计领域领军企业，全球 NOR Flash 市占率 6%，国内第一。
东芯股份（688110）：专注于中小容量通用型存储芯片，提供 NAND、NOR、DRAM 等完整解决方案。
● 恒烁股份（688416）：专注于 SRAM 存储芯片及存算一体方案。
2、模组企业
江波龙（301308）：存储模组龙头企业，旗下拥有 Lexar 等知名品牌，产品涵盖固态硬盘、内存卡等，Lexar 存储卡全球市场份额第二、Lexar 闪存盘（U 盘）全球市场份额第三。
佰维存储（688525）：国内存储模组龙头企业，在存储介质特性研究等核心技术领域有深厚积累，与中兴、富士康等知名企业合作密切，产品广泛应用于智能终端、数据中心等领域。
德明利（001309）：专注于闪存主控芯片设计及存储模组产品销售，在全球存储卡、存储盘等移动存储领域有一定市场份额。
香农芯创（300475）：联合 SK 海力士等设立子公司，布局企业级固态存储，拥有 SK 海力士、MTK、兆易创新等公司的授权代理权。
3、 封装测试
深科技（000021）：在存储芯片封装与测试领域有显著进展，为 SK 海力士提供 DRAM 封装测试，是国内最大的独立 DRAM 内存芯片封测企业，全球第二大硬盘磁头制造商。
长电科技（600584）：全球领先的半导体封测厂商，深度布局 5G、物联网等领域，可对存储芯片进行封装测试等服务。